中国工业报记者 余娜
绑定新能源汽车和储能两大高景气赛道，2022年，锂离子电池(简称锂电)出货量再创新高，企业扩产热度不减，锂电板块再成吸金重镇。
Choice最新数据显示，宁德时代(300750.SZ)稳居业绩预告榜首，预计2022年年度实现归母净利润291亿元至315亿元，同比增长82.66%至97.72%。业绩爆发的天齐锂业(002466.SZ)紧随其后，预计2022年度实现归母净利润231亿元至256亿元，同比预增超十倍。赣锋锂业(002460.SZ)、比亚迪(002594.SZ)与四川路桥(600039.SH)3家企业悉数迈进锂矿板块归母净利润百亿俱乐部。
“2022年，锂电池所带来的产值高达6000亿元，目前新能源汽车保有量才千万辆级别，可见这一市场未来将有更大增长潜力。”中关村新型电池技术创新联盟秘书长、电池百人会理事长于清教预测。
储能电池增速超过动力电池
得益于新能源汽车动力电池和储能电池出货量的大幅增长，2022年中国企业锂离子电池出货量的全球占比进一步提升。
根据《中国锂离子电池行业发展白皮书(2023年)》的统计，2022年，中国锂离子电池出货量达到660.8吉瓦时(GWh)，同比增长97.7%，在全球锂离子电池总体出货量的占比达到69.0%，相比2021年的59.4%，上升了9.6个百分点。
2022年，全球锂离子电池总体出货量957.7吉瓦时，同比增长70.3%。从出货结构来看，全球汽车动力电池出货量为684.2吉瓦时，同比增长84.4%;储能电池出货量159.3吉瓦时，同比增长140.3%;小型电池出货量114.2吉瓦时，同比下滑8.8%。储能电池增速超过动力电池。
随着新能源汽车市场快速扩大，2022年动力电池市场呈井喷式发展。中国汽车动力电池产业创新联盟近日发布的数据显示，2022年国内动力电池装车总量达到294.6吉瓦时，同比增长90.7%。宁德时代、比亚迪和中创新航(03931.HK)三家企业稳居装车量前三，并持续扩大领先优势。动力电池头部企业市场份额较为稳定，集中度趋势愈发明显。
从技术路线来看，相比三元锂电池，磷酸铁锂电池展现出了更为强劲的增长势头。装车量上，三元电池累计装车量110.4吉瓦时，占总装车量37.5%，累计同比增长48.6%;磷酸铁锂电池累计装车量183.8吉瓦时，占总装车量62.4%，累计同比增长130.2%。
作为锂离子电池的三大(即动力、储能和消费电池)应用领域之一，2022年，中国储能锂电池出货量规模达到了130吉瓦时，同比增长170.8%。根据高工产研锂电研究所(GGII)
的统计，细化到各储能细分赛道，2022年电力储能、户用储能和便携式储能的出货量分别为92吉瓦时、25吉瓦时和4吉瓦时，分别同比增长216.2%、354.5%和207.7%。
2022年，国内电力市场化改革持续，共享储能项目+风光配储项目建设需求增加。中广核、华能集团、中能建、中电建等国内企业加大储能锂电池采购规模，吉瓦时级别储能锂电池采购订单满天飞，市场活跃度增加。宁德时代、比亚迪、国轩高科(002074.SZ)、瑞浦兰钧、阳光电源(300274.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)等我国主流储能锂电池企业，海外扩展加速，订单快速增长，产能规模不断提升。
EVTank预测，未来十年，锂离子电池仍然是新能源汽车和储能领域的主要电池技术路线。到2030年，全球新能源汽车的销量将达到5212.0万辆。到2025年和2030年，全球锂离子电池的出货量将分别达到2211.8吉瓦时和6080.4吉瓦时，其复合增长率将达到22.8%。
截至发稿，在锂电领域，已有68家上市公司披露2022年业绩预告，涉及锂电池产业多个细分领域。梳理后发现，这68家锂电上市公司，仅有鹏欣资源(600490.SH)、国民技术(300077.SZ)、先惠技术(688155.SH)、华自科技(300490.SZ)4家公司预计亏损，分别预亏5.68亿元、2300万元-3300万元、8500万元-1亿元、3.19亿元-3.85亿元。其余64家上市公司均实现盈利。其中，ST时万(600241.SH)、万顺新材(300057.SZ)、长盈精密(300115.SZ)3家扭亏为盈。59家净利润同比预增上市公司中，26家实现同比翻番增长。其中，融捷股份(002192.SZ)、天齐锂业排名居前，分别增长逾31倍、10倍。58家公司预计全年净利润超1亿元，宁德时代、天齐锂业、赣锋锂业、盐湖股份(000792.SZ)净利润排名居前，均超100亿元，预计净利润分别超291亿元、231亿元、180亿元、150亿元。
四大主材出货持续增长
受益于新能源汽车和锂电储能市场的高景气度，2022年锂电池出货大增，带动正极、负极、隔膜、电解液四大主材出货持续增长。
高工产研锂电研究所(GGII)数据显示，2022年中国锂电正极材料市场出货量190万吨，同比增长68%。
2022年正极材料价格整体呈现上升趋势，主要源于2022年上游主要原材料锂盐价格快速上涨。2022年初镍大幅度上涨，带动三元正极材料价格上涨。与此同时，磷酸铁产能不足，阶段性供给失衡，推动了磷酸铁锂材料价格上行。
根据高工产研锂电研究所预测，2023年，中国正极材料市场上，磷酸铁锂材料受储能市场增长带动，占比进一步提升，市场占比有望超65%;三元材料出货量中，6系单晶高电压产品出货量占比有望上升超25%。
2022年，中国锂电负极市场出货量137万吨，同比增长90%，出货量大幅增长。
过去一年，国内新能源汽车产量达到705.8万辆，同比增长96.9%，带动动力电池出货同比增长112%;国内锂电池储能市场同比增长1.7倍;冬奥会后，限产限电放宽，石墨化产能利用率上升，负极产能得到释放，供应量加大。
《中国负极材料行业发展白皮书(2023年)》梳理了2018年-2022年五年间中国负极材料出货量排名前十企业。其中，贝特瑞(835185.BJ)、上海杉杉和江西紫宸仍包揽负极材料出货量行业前三，三家企业合计市场份额达到48.6%。中科星城负极材料出货量排名由2021年的第六名上升至2022年的第四名。河北坤天和金汇能为2022年新进入前十的两家企业。以超过3万吨的出货量排名第九，河北坤天成为2022年负极材料领域的一匹黑马。
中国储能市场同比增长1.7倍，带动隔膜出货量提升。2022年中国锂电隔膜出货量124亿平方米，同比增长59%，隔膜出口量超20亿平方米。
从竞争格局来看，2022年中国锂电隔膜TOP3占比64%，TOP6企业市场占比为85%，市场集中度上升，主要原因为TOP6企业资金雄厚，通过并购中小企业产线提升市场占比;TOP6企业新增产能超40亿平方米，下游需求旺盛，带动市场出货量上升。
2022年中国电解液出货84万吨，同比增长接近70%。从细分产品占比看，动力领域用电解液需求占比达到68%，其次为储能领域需求，占比19%，数码领域用电解液受数码消费终端产品增长不及预期影响，占比大幅下降至13%。
相比2021年，2022年主要电解液企业的竞争格局也发生了较大变化。其中，天赐材料(002709.SZ)的行业龙头地位进一步稳固，其市场份额由2021年的28.8%提升到2022年的35.9%;国泰华荣行业第三的位置被比亚迪取代;昆仑化学、中化蓝天、法恩莱特和珠海赛纬四家企业之间的竞争处于焦灼状态;中国电解液行业CR10由2021年的84.3%提升到2022年的88.3%。根据目前主要企业的扩产计划，到2025年中国电解液企业规划的产能将超过800万吨。
