■张楠
“双碳”目标下，我国光伏迎来了最好的发展时期，今年光伏产业景气度高涨，下游装机需求旺盛，上游制造端增长迅猛，行业扩产火热。展望2023年，光伏装机大年可期。
产业景气度空前高涨
今年以来，光伏产业景气度空前高涨。1-10月，国内光伏新增装机、分布式占比、光伏产品产量及出口金额等多项指标，均创下历史新高。
近日发布的《光伏行业发展形势与未来展望报告》指出，1-10月，国内光伏新增装机达58.24GW，同比增长98.7%，已超过去年全年的新增装机量。2021年，国内光伏新增装机量54.88GW。
从新增光伏装机结构来看，今年前三季度分布式占比已提升至约67.2%，其中工商业分布式光伏占比最高，达35.63%;户用光伏占比31.54%。集中式电站占比为32.83%。
2018-2021年，分布式新增装机光伏装机占比分别为47.4%、40%、32.2%和53.4%。
从地区来看，前三季度，山东、河南、河北的分布式光伏装机量在国内省份中排名前三。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华介绍称，其特点是以户用为主。四至六名分别是浙江、江苏、广东，以工商业分布式为主。
王勃华预测，“四季度将面临年度最后的抢装，主要以地面电站为主，预计全年分布式新增装机比重将较前三季度小幅下降。”
上游制造端迅猛增长
下游装机的旺盛需求同样也带动了上游制造端的迅猛增长。今年前三季度光伏制造各个环节，均已超过了去年全年产量，同比增速也均超过40%。其中，多晶硅产量同比增速最快，电池片环节最缓。根据中国光伏协会数据，今年前9个月，我国多晶硅、硅片、电池片、组件产量分别达到55万吨、2.56亿千瓦、2.09亿千瓦和1.91亿千瓦，同比分别增长52.8%、43.0%、42.2%和46.9%。
在出口方面，1-10月，光伏产品(硅片、电池片、组件)出口总额约440.3亿美元(约合3115亿元人民币)，创历史新高，同比增长90.3%。其中，组件是最重要的出口产品。1-10月，中国光伏组件出口量132.2GW，同比增长61%。其中出口到荷兰的数量最多，占比达26.8%;其次为巴西市场，占比为11.5%。
在南美市场，巴西需求旺盛;亚洲市场中，印度受关税影响，占比有所下降。去年1-10月，中国组件出口到印度的份额约为10%，今年降至7.3%。
与去年相比，欧洲对于光伏产品的需求攀升。今年中国光伏产品出口到欧洲市场的份额超过一半，出口至西班牙、德国、波兰等地的市场份额增长明显。王勃华分析，“从月度数据看，四季度组件出口开始出现放缓态势，11-12月的出口情况还有一定的不确定性。”
产业链现降价趋势
不断上涨的供应链价格成为今年行业最大的热点，但在政府等多方合力下，全光伏产业链在年底出现了降价。根据硅业分会的数据，目前，主流电池片成交价降低至1.15元/瓦左右，环比下跌15.4%。组件端，远期订单的执行价降至1.72元/瓦至1.8元/瓦，环比跌幅达10.4%。
硅片环节跌幅尤其显著。此次硅片价格下降的迹象最早开始于10月底。10月31日，TCL中环率先下调硅片价格。11月24日，隆基绿能宣布下调硅片价格。随后，11月27日，TCL中环再次宣布下调硅片价格。
“首先硅料产能的释放导致硅料价格下跌，从而传导到中游硅片价格。同时，硅片自身产能过剩，且需求不足。”万联证券投资顾问屈放分析。
对于此轮硅片降价，隆基绿能相关负责人认为，光伏行业的本质驱动因素是度电成本的不断降低。硅料价格下降从行业来看，有利于刺激下游装机需求快速增加，推动行业健康发展。
中国光伏行业协会专家委员吕锦标指出，多晶硅不是产业链瓶颈，新产能释放后将支撑产业发展。今年全年硅料产量将达到81万吨，加上进口量达90万吨，可满足全球350GW的装机用料。
行业竞争将愈加激烈
今年全年国内光伏行业的扩产一直火热，且区域化布局特征更加明显，向西北、西南、东南等地区集中。据中国光伏行业协会不完全统计，2021年初至今年11月，中国光伏规划扩产项目超过480个，其中部分为分期建设。
中国光伏行业协会预测，今年全球光伏新增装机将达到205-250GW，中国光伏新增装机达85-100GW，与7月的预测持平。
未来行业竞争将越来越激烈。王勃华认为，这包括三个方面，一是头部企业的自身竞争，二是跨界企业的竞争。目前有50家以上企业跨界到光伏行业，几乎涵盖各行各业。此前，跨界企业只做光伏电站，现在已深入至制造业。三是央企及地方国企也开始入场光伏行业。在贷款利率等方面，央企及地方国企相较民企有更大优势。
市场有机构预计2023年至2024年硅料价格含税平均价格对应有望下滑到14万元/吨、10万元/吨。不过，业内人士认为，整体光伏产业链利益息息相关“一荣俱荣一损俱损”，若产业链某一环节价格过分下跌对于整体产业发展而言也是不利的，预计明年上游硅料价格不会出现“断崖式”急跌的情况，整体或将呈现温和下跌的态势。
中原证券研报指出，2023年，产业链价格下行将会带来电站开发内部收益率提升，光伏电站装机尤其是地面电站需求有望高增。目前，光伏板块PE估值处于低位，后续不必悲观。
国泰君安分析师庞钧文认为，随着上游紧缺环节产能不断释放，光伏产业链价格预计将迎来较大幅度调整，有望进一步刺激下游需求启动，2023年光伏装机大年可期。测算到今年底，硅料、硅片、电池片产能将分别达到129万吨、568GW、436GW，电池片将成为主产业链产能最为瓶颈环节。2023年硅料产出将进入释放年，有效产出将达150万吨，预计组件端出货量有望达到435GW，同比增长40%。(来源：中国工业报)
